本片讲述了男主角李港生因被唆使杀人，查明属实，经法院判定死刑。女主角林美云因报杀夫之仇，易容后改艺名唐妮，将江湖人郑金龙杀伤，又连续枪杀仇家陈家伟，几路人马汇集后，恩怨纷争就此开始。

武为争天下第一剑的名衔，毅然放弃与秀姑之感情专心练剑，因而种下日后秀姑报复之心。数年后，龙与苏君结为夫妇，并对剑归隐于田园，其弟方云因好胜欲争夺天下第一剑而重出江湖，秀姑得知龙武下落，设计陷害，使龙因杀弟而判处死刑，行刑…

香港人范田（黄允材 饰）偷走日本大丸组5亿日元，受到大丸组追杀，拼死逃回香港。同时，日本警方获悉，派刑警村木（萧玉龙 饰）、智子（大岛由加利 饰）追捕范田，香港警方派警员姜文配合；大丸组也派人追到香港。范田找10年前的旧情人阿…

留学英国的珍，过着平静快乐的校园生活，因一次无意间目击山口组杀手自由人枪杀一老者，卷入黑社会仇杀的旋涡中，而改变了她的一生。当自由人再杀唐人街头号首领大窿时，再次巧遇珍，警方发觉珍似乎认识自由人，便将珍带回警署问话。同时…