猪八戒取经归来后备受神仙歧视，恰逢蟠桃宴未被邀请，忿忿不平来到南天门，却被杨戬打下天宫。此时观音出现，赐他日光宝盒，让他下凡渡三世情劫，随后发生的许多又搞笑，又感动的故事。